BREAKING DOWN Collar. A krage kan också beskriva en allmän begränsning av marknadsaktiviteter Ett exempel på en krage i marknadsaktiviteter är en brytare som är avsedd för att förhindra extrema förluster eller vinster när ett index når en viss nivå. Men begreppet krage är mer Ofta används i options trading för att beskriva positionen av att vara långa köpoptioner, korta köpoptioner och långa aktier i den underliggande aktierna. Kollarstrategimekanik. Köp av ett köpoptionsalternativ är det som skyddar de underliggande aktierna från Ett stort nedåtriktat drag och lås i vinsten Priset som betalas för att köpa putterna sänks med det belopp som uppbärs genom att sälja det externa summan. Det slutliga målet med denna position är att det underliggande lagret fortsätter att stiga tills den skriftliga strejken är uppnådd. Krage kan skydda investerare mot massiva förluster, men kragen förhindrar också enorma vinster. Den skyddande kragen strategin omfattar två strategier som kallas skyddande put och covere d call En skyddande uppsättning eller giftigt innebär att det är länge ett säljalternativ och länge den underliggande säkerheten Ett täckt samtal, eller köpskrivning, innebär att den långa underliggande säkerheten är kort och ett samtal är kortast. Maximal vinst och förlust. Om strategin är Implementeras för en debet motsvarar den maximala vinsten på en krage den köpoptions s-aktiekursen minus det underliggande aktiens köpeskilling per aktie minus nettopremien betalad Omvänt, om handeln implementeras för en kredit kan den maximala vinsten motsvarar också samtalstrecket minus det underliggande aktiens köpeskilling plus den mottagna nettokrediten. Den maximala förlusten motsvarar köpeskillingen för den underliggande aktien med avdrag för köpoptionspriset och det betalade nettopremiet. Det kan också vara likvärdigt till aktiekursen med fradrag av köpoptionspriset plus nettotillskott som erhållits. Kollar Exempel. En investerare är lång 1.000 aktier i aktier ABC till ett pris av 50 per aktie och aktien är aktuell y handlar med 47 per aktie Investeraren vill tillfälligt säkra positionen på grund av ökningen av volatiliteten på den totala marknaden. Därför köper investeraren 10 säljoptioner med ett aktiekurs på 45 och skriver 10 köpoptioner med ett aktiekurs på 60 hans optionspositioner implementeras för en debitering av 1 50 Den maximala vinsten är 11 500 eller 10 100 60 - 50 1 50 Omvänt är den maximala förlusten 6 500 eller 10 100 50 - 45 1 50.AKA Risk Reversal Fence. NOTE Denna graf anger vinst och förlust vid utgången av respektive börsvärde när du sålde samtalet och köpte det. Du äger aktierna. Köp en uppsättning, aktiekurs A. Sälj ett samtal, aktiekurs B. Generellt kommer aktiekursen att vara mellan strejk A och B. NOTERA Båda alternativen har samma utgångs månad. Vem ska köra den. Smak och högre. När du ska köra den. Du blir bullish men nervös. Sweet Spot. Du vill att aktiekursen ska vara över strejk B på Utgången och har beståndet kallat bort. Om säkerheten. Optioner är kontrakt som kontrollerar underliggande tillgångar, ofta stockar Det är möjligt att köpa egna eller långa eller sälja skriv eller korta alternativ att initiera en position. Alternativ handlas via en mäklare, som TradeKing, som tar ut en provision vid köp eller försäljning av optionsavtal. Är ett bra ställe att börja när du lär dig om alternativ Innan handel alternativen noggrant överväga dina mål, riskerna, transaktionskostnaderna och avgifterna. Strategin. Köp av puten ger dig rätt att sälja aktien till aktiekurs A Eftersom du har sålt Ring, du kommer att vara skyldig att sälja aktien till aktiekurs B om alternativet är tilldelat. Du kan tänka på en krage samtidigt som du kör en skyddande put och ett täckt samtal. Några investerare tycker att detta är en sexig handel eftersom det täckta samtalet hjälper till att Betala för skyddssatsen Så du har begränsat nackdelen på lageret för mindre än det skulle kosta att köpa en puts ensam, men det är en tradeoff. Call du säljer kepsar uppåt Om lageret har överskridit strik e B vid utgången kommer det sannolikt att kallas bort Så du måste vara villig att sälja den till det priset. Maximal potentiell vinst. Från den punkt som kragen är etablerad är potentiell vinst begränsad till strejk B minus nuvarande aktiekurs minus nätet debit betalt eller plus netto kredit mottagen. Maximal potentiell förlust. Från den punkt som kragen är etablerad är risken begränsad till nuvarande aktiekurs minus strejk A plus nettoförskott betalat eller minus nettokrediten mottagen..Från den punkt som kragen är etablerad finns det två jämnpunkter. Om det fastställs för en nettokredit, är jämnvikten aktuellt aktiekurs minus nettokredit mottagen. Om det fastställs för en nettovikt, är jämnvikten aktuell aktiekurs plus nettoskuld betald. TradeKing Marginal Requirements. Because du äger beståndet, är samtalet du sålde betraktas täckt så ingen extra marginal krävs efter att handeln är etablerad. som tiden går genom. för denna strategi, nettoeffekten av tidsförfall är något neutral Det kommer att erodera värdet på det alternativ du köpte dåligt men det kommer också att erdera värdet på det alternativ du sålde good. Implied Volatility. After strategin har fastställts är nettoeffekten av en ökning av underförstådd volatilitet något neutral. Alternativet du Säljs kommer att öka i värde dåligt men det kommer också att öka värdet av det alternativ du köpte bra. Options Guy s Tips. Många investerare kommer att köra en krage när de har sett en bra uppgång på aktiekursen, och de vill Skydda sina orealiserade vinster mot en nedgång. Några investerare kommer att försöka sälja samtalet med tillräckligt med premie för att betala för satsen helt. Om det fastställs för netto-nollkostnad, kallas det ofta som en nollkostnadskrage. Det kan till och med etableras för En nettokredit om samtalet med aktiekurs B är värt mer än vad som är satt till aktiekurs A. Vissa investerare kommer att upprätta denna strategi i en enda handel För varje 100 aktier de köper säljer de en out-of-the-money ring kontrakt och köpa en out-of-the-money p ut kontrakt Detta begränsar din nackdel risk direkt, men det begränsar naturligtvis också din uppsida. Strömmande citat De allra senaste citaten om aktier, optioner och ETF: er, streamas direkt till ditt skrivbord. Volatilitetsdiagram Jämför underförstådd och historisk volatilitet för ett underliggande lager eller index med listade alternativ i ett rent, lättläst grafiskt gränssnitt. Quotes News Research Få alla väsentliga uppgifter om alla aktier, optioner, ETF eller fonder här. Slumpmässiga strategier. Köp Index Fonder En indexfond består vanligtvis av Av de flesta eller alla aktier som utgör ett visst index. Anledningen till att äga en indexfond är att dra fördel av bredbaserad hausseaktivitet. Lång Condor Sprid med samtal Du kan tänka dig en lång kondor spridning med samtal samtidigt som du kör En tjäna pengar eller en långsam samtalsspridning och en björn eller kortsamtalsspridning. Ideellt vill du ha den korta. Short Index ETF En fond för indexutbyteskurs består vanligtvis av de flesta eller alla t Han lager som utgör ett visst index, såsom Dow Jones Industrial Average, S. Options innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Mer information finns i beskrivningarna och riskerna i Standard Options broschyren som finns tillgängliga innan du börjar trading Alternativ Alternativ investerare kan förlora hela sin investering på en relativt kort tid. Online-handel har inneboende risker på grund av systemets svar och tillgångstider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4 95 för online aktie - och optionsverksamhet, lägg till 65 cent per optionsavtal TradeKing tar ut ytterligare 0 35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkursavgifterna Se vår FAQ för detaljer TradeKing lägger till 0 01 per aktie på hela order för aktier mindre än 2 00 Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Quotes är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard Company fundamental data som tillhandahålls av Factset Resultatberäkning som tillhandahålls av Zacks Mutual Fund och ETF-data från Lipper och Dow Jones, dock är dess noggrannhet eller fullständighet inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast för bästa ansträngningar. Läs noggrant de fasta villkoren för fast inkomst och Villkor Räntebärande placeringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, sid Återbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast utbildnings-och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i en viss investeringsstrategi Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetiska, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och garanterar inte framtida resultat. Allt annat innehåll från tredje part, inklusive Bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings åsikter och kan inte ha granskats av TradeKing All-Stars är tredje parter, representerar inte TradeKing och kan behålla ett oberoende affärsrelation med TradeKing. Testimonials kanske inte är Representativ för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång N o Betalning för eventuella vittnesmål visas. Stöddokumentation för eventuella fordringar inklusive eventuella fordringar som görs på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens, jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att tillhandahållas på begäran. Alla investeringar innebär risker, förluster kan överstiga den investerade huvudmannen och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självstyrda investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, Ekonomisk, juridisk eller skattemässig rådgivning Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKing s system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över upplysningar relaterade till onlineinnehåll, vänligen gå till. till självstyrda investerare genom TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, bu t affiliates företag Forex konton är inte skyddade av Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex handel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare Ökad hävstång ökar risken innan du bestämmer dig för att handla forex bör du noga överväga dina ekonomiska mål, nivå av Investeringserfarenhet och förmåga att ta ekonomisk risk Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela informationen Observera att spot guld - och silverkontrakt inte är föremål för reglering enligt US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital. Din forex-konto hålls och underhålls hos GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission CFTC och är medlem i National Futures Association NFA ID 0339826 Trade King Forex, Inc är medlem i National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc Alla rättigheter förbehållna TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Securities erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Collar Option Strategy. What är en Collar Option Strategy. The Collar Options strategi är utformad för att ge en extremt låg risk strategi till handelslagret Medan de kanske inte producerar den största avkastningen, kommer du inte att drabbas av stora drag nackdelar antingen Faktum är att om du ställer in kragen korrekt kan du till och med kunna skapa ett riskfritt handelsscenario. Ett kragealternativ är en långsiktig strategi som använder användningen av LEAP-alternativ. Kragealternativ eller alternativkrager kan vara skapad genom att gå långt stocken, långt LEAP sätter nära aktiekursen, och sedan säljer LEAP-samtal som är utav pengarna. Kollaralternativ Riskegenskaper. Collar alternativ, om det lyckas, erbjuder ett gr Äterbelöning till riskförhållande som de mest används av näringsidkare som inte har råd att ta risken för volatilitet på marknaderna men vill ta chansen att göra en bättre avkastning än bankerna erbjuder. Låt oss granska riskgrafen nedan och Prata om riskerna och fördelar som är relaterade till en kragealternativ. Risken i någon krage kan definieras med följande formel. Riskköpskurs - Put Strike Put Premium - Ringpremie. Grafen ovan visar ett scenario där aktien köps Vid köpoptionsoptionspriset Om näringsidkaren var tillräckligt stor kunde man skapa en krage där en risklös position togs. För att göra det måste riskekvationen ha ett nettoresultat under 0 Till exempel om man skulle köpa aktien lägre än sänkt strejk med en spridning som är större än säljkredsens spridning skulle en risklös position ha blivit upptagen. Jag har ens sett situationer där börsen handlade i strejken och säljkortspridningen var negativ, vilket innebär en nettokredit som premie Ium mindre än call premium situation härleddes från att skriva alternativen Detta var en risklös handel. Vinstpotentialen i någon krage kan beräknas med följande formel. Projekt Potential Call Strike - Köpeskilling - Sätta Premium Call Premium. När kragen alternativet Strategi skapas med LEAPS som löper ut 18 månader ut eller längre, jag har sett en potentiell avkastning på 15-25. Ju mer risk du tar med valet av dina strejkpriser och med större löptid på alternativet desto mer potentiell det finns för större vinster. Collar Option Trading Example. Let s titta på ett verkligt exempel på en collar option handel så att du kan få en bättre bild av hur det fungerar Nedan ser du en ögonblicksbild av samtalen och sätter för Research in Motion RIMM Det är för närvarande Jan 2007 och därför kommer exemplet att handla om LEAPs som bara är 1 år i slutet. Detta borde vara bra för våra ändamål. Notera priset på beståndet är 103 35 Anta att vi köper stoc k till det här priset och sälja de satser som är närmast i strejk detta skulle vara jan 2009 sätter med en strejk på 103 75 För det här exemplet kommer vi att köpa satsen på marknaden som skulle vara 22 60 För att uppfylla den andra halvan Av den här strategin skulle vi behöva sälja samtal som är out of the money Låt oss korta köpoptionerna för januari 2009 på marknaden för 19 50 Med hjälp av dessa data kan vi nu beräkna vår risk - och vinstpotential för att avgöra om denna handel är lämplig för ta hänsyn till våra risk toleranser. Risk av Collar Alternativ 103 35 - 103 375 22 60 - 19 50 3 075 Detta innebär en risk på ca 3 Nu, låt oss beräkna vinstpotentialen så att vi kan bestämma belöningen för riskförhållandet. Projektpotential av kragen Alternativ 120 - 103 35 - 22 60 19 50 13 55, eller om en vinstpotential av 13 1. Detta representerar en belöning till riskförhållande 4 4 1 Inte en dålig affär. Vad händer om beståndet är över 103 375 men Under 120 vid utgången av detta Det är här beräkningen av breakeven är nödvändig Vi behöver förstå vid Vilket pris vi ska tjäna pengar Det här kan göras genom att ta ditt köpeskilling, 103 35 i vårt exempel och lägga till säljsamtalet som är 3 10 för att ge ett breakeven pris på 106 45 Så länge som lagret stannar över det priset 1 år från nu kommer du att vara i vinstposition. Därför kan vi säga att breakeven av denna handel kan beräknas med följande formel. Kollarstrategi Breakeven Börskurs - Call Premium Sätt premie. Sammanfattningsvis kan alternativet för kragealternativ är bra för dem som inte kan riskera en stor summa pengar men ändå vill ta ett skott på att göra en anständig buck. Även om vinsterna kanske inte är spektakulära, kommer du att kunna sova bekvämt på natten. Tänk på att en krage kräver tålamod Det blir inte lätt att sälja alternativen eller beståndet innan valet löper ut. Kragealternativ är tänkt att hållas tills alternativen upphör att gälla.
No comments:
Post a Comment