Optioner vs lager uppskattning rättigheter

Home Articles. Phantom Stock and Stock Appreciation Rights SARs. For många företag är rutten till anställd ägarskap genom en formell anställningsplan som en ESOP, 401 k plan, optionsoption eller anställningsförvärvsplan ESPPs en reglerad aktieinköpsplan Med specifika skatteförmåner Men för andra kommer dessa planer, på grund av kostnad, regelverkskrav, företagshänsyn eller andra frågor inte att vara bäst. Andra företag kan ha en eller flera av dessa planer men vill komplettera dem för vissa anställda med en annan Typ av plan För dessa företag kan phantom stock och aktie uppskattningsrättigheter vara mycket attraktiva. Det finns ett antal situationer som kan kräva en eller flera av dessa planer. Företagets ägare vill dela det ekonomiska värdet av eget kapital, men inte Eget kapital. Företaget kan inte erbjuda konventionella typer av ägarplaner på grund av företagsbegränsningar, vilket skulle vara fallet till exempel med en Limited Liability Corporation, partners Höften, en enda innehavare eller ett S-företag som är oroad över 100-ägarnas regel. Företaget har redan en konventionell ägarplan, till exempel en ESOP, men vill ge ytterligare aktieincitament, kanske utan att ge aktier till sig själv, till utvalda anställda. Företagets ledning har övervägt andra planer men fann sina regler för restriktiva eller genomförandekostnader för höga. Företaget är en division av ett annat bolag men kan skapa en mätning av eget kapitalvärde och vill att anställda ska ha en andel i det trots att det finns Är ingen aktiekapital. Företaget är inte ett företag - det är en ideell eller statlig enhet som ändå kan skapa någon form av mätning som efterliknar den aktieutveckling som den skulle vilja använda som underlag för att skapa en anställdsbonus. Den här artikeln ger en Kortfattad översikt över design, genomförande, redovisning, värdering, skatt och juridiska frågor för de fyra typerna av planer den täcker Ingen av dessa planer bör upprättas utan detaljerade råd o F kvalificerad juridisk och finansiell rådgivare Att dela eget kapital är ett viktigt steg som bör övervägas noggrant och noggrant. Om det finns aktier, är det bara ett löfte att betala en bonus i form av motsvarande värdet av bolagets aktier eller ökningen av Det värdet över en tidsperiod Exempelvis skulle ett företag kunna lova Mary, den nya medarbetaren, att det skulle betala henne en bonus vart femte år lika med ökningen av företagets eget kapitalvärde, en viss procentandel av den totala lönesättningen vid den tidpunkten Eller det skulle kunna lova att betala henne ett belopp som motsvarar värdet av ett fast antal aktier som fastställdes vid det tillfälle som löftet gjordes. Andra kapital - eller fördelningsformler kan också användas. Beskattningen av bonusen skulle vara mycket som någon annan kontantbonus - Det beskattas som vanlig inkomst vid tidpunkten för mottagandet. Phantom-aktieplanerna är inte skattekvalificerade, så de omfattas inte av samma regler som ESOP och 401 k planer, förutsatt att de inte täcker en bred grupp anställda. Om de Gör att de kan bli föremål för ERISA-regler se nedan Till skillnad från SARs kan fantomlagret spegla utdelningar och lageravdelningar. Phantom stock betalningar görs vanligen på ett bestämt, förutbestämt datum. Stödetillskridningsrättigheter. En aktieuppskattning rätt SAR är mycket som fantomlager, Förutom att det ger rätt till den monetära motsvarigheten till värdet av ett visst antal aktier under en viss tid. Liksom med fantomlager betalas det normalt kontant, men det kan betalas i aktier. SAR kan ofta Utövas när som helst efter det att de har tilldelats SARs är ofta beviljade i kombination med aktieoptioner, antingen ISO eller NSO, för att finansiera köp av optionerna och eller betala skatt om något beror på utövandet av alternativen dessa SARs kallas ibland tandem SARs. One Av de stora fördelarna med dessa planer är deras flexibilitet men den flexibiliteten är också deras största utmaning eftersom de kan utformas på så många sätt måste många beslut fattas om sådana frågor som w Ho får hur mycket, intjäningsregler, likviditetsproblem, restriktioner för att sälja aktier när utdelningar avräknas i aktier, berättigande, rätt till interimsfördelningar av vinst och rätt att delta i bolagsstyrning om någon. För både phantom stock och SARs är anställda Beskattas när rätten till förmånen utövas Vid den tidpunkten är värdet av tilldelningen minus eventuell ersättning betald för det där vanligtvis ingen beskattas som vanlig inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill av arbetsgivaren Om tilldelningen avräknas i aktier Som det kan hända med ett SAR, är vinstbeloppet beskattningsbart vid utövning även om aktierna inte säljs. Eventuell efterföljande vinst på aktierna är beskattningsbar som realisationsvinst. Räkningsproblem. Bolaget måste registrera en kompensationsavgift på resultaträkningen Eftersom medarbetarens intresse för tilldelningen ökar Så från det att bidraget beviljats ​​tills utbetalningen är utbetalt registrerar företaget värdet av andelen av de utlovade aktierna eller ökningen i Värdet på aktierna, prisklassificeras över prisperioden. I varje år justeras värdet för att återspegla den ytterligare pro rata delen av den pris som arbetstagaren har tjänat, plus eller minus eventuella värdejusteringar som uppstår vid uppgången av Faller i aktiekursen Till skillnad från redovisning av rörliga teckningsoptioner, där avgiften skrivs av endast under en intjänandeperiod, med fantomlager och SAR, uppbär avgiften under intjänandeperioden, och efter det att vinsten har gjorts ökar alla ytterligare aktiekursförhöjningar som de Inträffa när intjänandet utlöses av en prestationshändelse, såsom ett vinstmål. I detta fall måste företaget uppskatta det förväntade belopp som uppnåtts baserat på framsteg mot målet. Den redovisningsbehandling är mer komplicerad om intäkterna sker gradvis. Nu varje del av intäkterna Utmärkelser behandlas som en separat utmärkelse Värdering tilldelas varje tilldelning pro rata till den tid över vilken den är förtjänad. Om SAR eller phantom stock utmärkelser avräknas i aktier, men deras AC Räkna är något annorlunda Företaget måste använda en formel för att uppskatta nuvärdet av tilldelningen vid beviljande och göra justeringar för förväntade förverkningar. ERISA Issues. If planen är avsedd att gynna de flesta eller alla anställda på sätt som liknar kvalificerade planer som ESOP eller 401 k planerar och det försvinner några eller alla betalningar fram till efter uppsägningen kan det anses vara en de facto ERISA-plan ERISA, lagen om anställningsinkomst och säkerhet i 1974 är den federala lagen som reglerar pensionsplaner. Det tillåter inte icke-kvalificerade planer Likaså, om det finns en explicit eller underförstådd minskning av ersättningen för att få fantomlagret, kan det vara värdepappersfrågor som är inblandade, sannolikt information om bedrägeribekämpning. Phantom stock planer utformade bara För ett begränsat antal anställda eller som en bonus för en bredare grupp av anställda som betalar ut årligen baserat på en åtgärd av eget kapital, skulle sannolikt undvika dessa problem Lems. Planning Issues. The första problemet är att ta reda på hur mycket phantom lager att ge ut Care måste vidtas för att undvika att ge ut för mycket till tidiga deltagare och inte lämna tillräckligt för senare anställda För det andra måste bolagets eget kapital värderas i en Försvarlig och noggrann väg För det tredje kan skatte - och reglerproblem göra fantomlager farligare än det verkar. Kontanter som ackumuleras för att betala för förmånen kan bli föremål för ett överskott av ackumulerade inkomstskatt, en skatt på att man lägger för mycket pengar i reserven och inte använder den för att göra affärer Om medel avsätts kan de behöva segregeras till en rabbi-förtroende eller sekulär förtroende för att undvika att arbetstagarna ska betala skatt på förmånen när det är lovat snarare än betalt. Slutligen, om planen är avsedd att gynna mer än nyckelpersoner Och försvarar en del eller all betalning till efter uppsägning eller pensionering, kan det anses vara en de facto ERISA-plan ERISA Employee Retirement Income and Security Act från 1974 är den federala lagen som reglerar retirem Medarbetaruppdateringar. Vi håller två gånger om månaden medarbetaruppdatering för ägare överallt på nyheterna inom detta område, från juridiska utvecklingar för att bryta forskning. Vi bokar på Phantom Stock, SAR och Other Equity Awards. For många företag, aktieoptioner , ESPP eller ESOP är inte de enda lagerplanerna att överväga. Istället är phantom stock, aktierättningsgarantier SAR, begränsade aktieutmärkelser, begränsade aktieandelar, prestationspriser och eller direkta köp är en viktig del av sina ersättningsstrategier. Vår bok Equity Alternativ Begränsat lager, Prestationspriser, Phantom Stock, SARs och More kombinerar en uppsättning programplaneringsdokument som tillhandahålls i digitalt format för att du ska använda med åtta kapitel om vad planalternativen är, hur de fungerar, hur man kombinerar dem och Juridiska och bokföringsfrågor de tar upp. Dela den här sidan. Stödetillstånd rätt - SAR. What är en aktievärdering rätt - SAR. A aktieuppskattning rätt SAR är en bonus som ges till anställda som är lika med Uppskattning av bolagets aktie över en fastställd tidsperiod Liknande personaloptioner SARs är fördelaktiga för arbetstagaren när börskurserna stiger skillnaden med SARs att anställda inte behöver betala lösenpriset utan får summan av ökningen i lager Eller kontanter Den primära fördelen som följer med SAR är det faktum att medarbetaren kan ta emot intäkter från aktiekursökningar utan att behöva köpa något. Av bolaget ökar 35 per aktie under en förutbestämd period på två år Detta resulterar i att den anställde får 7 000 200 SAR x 35 7 000.SAR och Phantom Stock. SAR och phantom stock är i stort sett lika stora. Den stora skillnaden är att fantomlagret är typiskt Reflekterande stock splits och dividends Phantom stock är bara ett löfte om att en anställd kommer att få en bonus som motsvarar antingen värdet av bolagets sha Res eller det belopp som aktiekurserna ökar över en viss tid Bonusen som en anställd mottar beskattas som vanlig inkomst baserat på den tid det mottas Eftersom fantomlagret inte är skattekvalificerat behöver det inte följas Reglerar att anställdas aktieägande planer ESOPs och 401 k planer måste följa. SARs å andra sidan ger rätt till likvida medelvärdet av värdeökningar av ett visst antal aktier under en förutbestämd tidsperiod. Denna bonus betalas nästan alltid kontant Bolaget kan emellertid betala medarbetarbonus i aktier. I de flesta fall kan SARs utövas efter att de har växt in när SARs västar. Det innebär helt enkelt att de blir tillgängliga för att utöva SARs i allmänhet utgivna i samband med optioner för att hjälpa till med finansiering Köp av optioner eller för att betala av skatter som betalas vid den tidpunkt som SARs utövas kallas dessa som tandem SARs. Benefits and Challenges. SARs har många fördelar, de största av dessa är flexibilitet SAR kan skapas i olika olika mönster som fungerar för varje enskild person. Det kommer emellertid med många val och beslut som måste göras, inklusive vilka anställda får bonusar och värdet av dessa bonusar, likviditetsfrågor, behörighet och vinstregler. Introduktion till Phantom Stock och SARs. Although lönerande anställda med aktiebolag kan ge många fördelar för både anställda och arbetsgivare finns det tillfällen då antingen juridisk oro eller ovillighet att utfärda ytterligare aktier eller skifta partiell kontroll över företaget till en anställd kan leda till att företag Att använda en alternativ form av ersättning som inte kräver utgivning av egentliga aktieaktier Phantom stock planer och aktie apprecieringsrättigheter SARs är två typer av aktieplaner som inte brukar använda aktier alls, men belönar fortfarande de anställda med ersättning som är knuten till Bolagets stock performance. Phantom Stock Även känt som skugglager, betalar denna typ av aktieplan en kontantpris till en Anställd som är lika med ett bestämt antal eller en del av företagsaktier gånger det nuvarande aktiekurset Beloppet av priset prövas vanligen i form av hypotetiska enheter som kallas fantomaktier som efterliknar aktiekurserna. Dessa planer är vanligtvis anpassade till ledande befattningshavare och Nyckelpersoner och kan vara mycket flexibla i naturen. Form och struktur Det finns två huvudtyper av phantom stock planer. Endast bedömning av planer omfattar inte själva de underliggande aktiernas värde och får bara utbetala värdet av varje ökning av bolaget Aktiekurs över en viss tid som börjar på det datum planen beviljas Fullt värde planer betalar både värdet på det underliggande lagret samt eventuell appreciering Båda typer av planer liknar traditionella icke-kvalificerade planer i många avseenden, eftersom de kan vara diskriminerande I naturen och är också typiskt föremål för en väsentlig risk för förverkande som upphör när förmånen faktiskt betalas till arbetstagaren, vid vilken tidpunkt e Mployee redovisar intäkter för det betalda beloppet och arbetsgivaren kan ta avdrag. Omfattar aktieplaner innehåller ofta inskränkningsplaner som är baserade på antingen tjänstgöring eller uppnåendet av vissa mål eller uppgifter enligt planplanen. Detta dokument dikterar också om deltagarna kommer att få Likvida medel som matchar utdelningar eller någon typ av rösträtt Vissa planer omvandlar även deras fantomsenheter till faktiska aktieaktier vid tidpunkten för utbetalningen för att undvika att betala medarbetaren i kontanter. Till skillnad från andra typer av aktieplaner har phantom stock planer inte någon Övningsfunktionen i sig ger de endast deltagaren in i planen enligt villkoren och ger sedan antingen kontanter eller motsvarande belopp i aktiekapitalet när intjänandet är fullständigt. Tillägg och nackdelar Phantom stock planer kan vädja till arbetsgivare av flera skäl som en Exempelvis kan arbetsgivare använda dem för att belöna anställda utan att behöva flytta en del av ägandet till sina deltagare Av dessa skäl används dessa planer i första hand av närstående företag, även om de används av vissa offentligt handlade företag. Liksom alla andra slags personalplaner kan fantomplaner användas för att uppmuntra arbetstagarnas motivation och befattning, och kan Avskräcka nyckelpersoner från att lämna företaget med hjälp av en gyllene manschettklausul. Arbetstagarna kan få en förmån som inte kräver någon inledande kontantutbetalning av något slag och orsakar inte att de blir överviktiga med aktiebolag i sina investeringsportföljer. Den stora Kontantbetalningar som arbetsgivare måste göra till anställda beskattas dock alltid som vanligt inkomst till mottagaren och kan störa företagets kassaflöde i vissa fall. Den rörliga skulden som följer med den normala fluktuationen i börskursen kan vara en nackdel på Företagens balansräkning I många fall måste företag också lämna planen till alla deltagare årligen och kanske behöva anställa en independe Nt-värderare för att periodiskt värdera planen. Stödetillståndsrättigheter SARs Som namnet antyder ger denna typ av aktiekompensation deltagarna rätt till appreciering av priset på deras aktiebolag, men inte stockens egna SARs liknar icke-kvalificerade aktieoptioner i många avseenden , Till exempel hur de beskattas men skiljer sig åt i den meningen att innehavare av aktieoptioner faktiskt ges aktier av aktier som de måste sälja och sedan använder en del av intäkterna för att täcka det belopp som ursprungligen beviljades, även om SARs också alltid beviljas I form av faktiska aktier i aktier är antalet aktier som ges endast lika med det vinstmarginalen som deltagaren har realiserat mellan bidrags - och övningsdatum. Liksom flera andra former av aktierelaterade SARs kan överlåtas och är ofta föremål för Clawbackbestämmelser under vilka bolaget kan ta tillbaka någon eller all inkomst som anställda erhållit enligt planen, till exempel om arbetstagaren går till Arbeta för en konkurrent inom en viss tidsperiod eller bolaget blir insolvent SARS delas också ofta ut enligt ett intjäningsschema som är knutet till prestationsmål som bolaget fastställt. Taxation SARs speglar i huvudsak icke-kvalificerade aktieoptioner NSO i hur de beskattas Det finns inga skattekonsekvenser av något slag på antingen bidragsdatum eller när de är etablerade. Deltagare måste erkänna ordinarie inkomst på spridningen vid övning och de flesta arbetsgivare kommer att hålla tillbaka tilläggsskatt på 25 eller 35 för de mycket rika tillsammans med staten och Lokala skatter, social trygghet och Medicare Många arbetsgivare kommer också att hålla tillbaka dessa skatter i form av aktier Till exempel kan en arbetsgivare bara ge ett visst antal aktier och hålla kvar resten för att täcka den totala löneskatten. Som med NSO: er, är inkomstbeloppet Som redovisas vid övning blir då deltagarens kostnadsbas för skattberäkning när aktierna säljs. Tillägg och nackdelar Den föregående S exempel illustrerar varför SARs gör det enkelt för anställda att utöva sina rättigheter och beräkna vinsterna. De behöver inte lägga en försäljningsorder på övning för att täcka deras belopp som med konventionella optionsoptioner. SARs betalar inte utdelning, Men innehavare får inga rösträtt. Arbetstagare som SAR, eftersom bokföringsreglerna för dem nu är mycket gynnsammare än tidigare, erhåller de fast bokföringsbehandling istället för variabel och behandlas på ungefär samma sätt som konventionella optionsoptionsplaner men SARs Kräva utfärdande av färre aktieaktier och därför utspäda aktiekursen mindre än konventionella aktieplaner. Liksom alla andra former av aktiekompensation kan SARs också tjäna till att motivera och behålla anställda. Bottom Line Phantom-aktien och SARs ger arbetsgivare ett medel Att tillhandahålla egenkapitalrelaterad ersättning till anställda utan att det behövs någon betydande utspädning av deras lager. Även om dessa program har vissa begränsningar Vi tror att branschpundits förutsätter att båda typerna av planer sannolikt kommer att bli mer utbredda i framtiden. För mer information om dessa planer, kontakta din HR-representant eller finansiell rådgivare. Det maximala beloppet av pengar som USA kan låna. Skuldtaket skapades under Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. Amerikanska kongressen gick i 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för Indisk rupi INR, Indiens valuta Rupén består av 1.